华鑫证券研报指出，金龙鱼上半年量升价跌致使收入承压，成本优化利好盈利。H1总营收.78亿元，主要系产品价跌影响超过量增贡献，归母净利润为10.97亿元。由于原料端成本持续下降，H1公司毛利率同增1pct至4.90%，销售/管理费用率同增0.2pct/0.2pct至2.72%/1.66%，净利率同增0.3pct至0.94%，基本维持稳定。公司作为厨房食品龙头，短期受原材料成本波动影响收入承压，但产品销量仍稳步提升，并凭借供应链优势开拓央厨新蓝海，看好公司渠道下沉带来规模成长空间，随着市场需求回暖，业绩有望进一步恢复。维持“买入”投资评级。
本文源自：金融界AI电报